Gemini的下一步飞跃取决于构建“更大规模的基座模型”

Alphabet在最新财报中大幅上调2026年投资预期，从1800亿至1900亿美元区间提升至1950亿至2050亿美元。公司表示，AI需求持续超过投资能力，尤其是在云计算和搜索领域。谷歌第二季度营收达到1198亿美元，同比增长24%，超出分析师预期。其中，谷歌云业务表现尤为亮眼，营收248亿美元，同比增长82%，成为增长最快的板块。服务业务也保持稳健，营收945亿美元，同比增长15%。

谷歌的AI产品矩阵正在快速扩张。Gemini应用月活跃用户已达9.5亿，较2月的7.5亿增长26%。AI模式在谷歌搜索中自10月全球上线以来，月活用户已突破10亿。谷歌声称，AI模式与之前的AI概览一样，正在推动整体搜索查询量增长，但并未提供与传统搜索流量对比的具体数据。在广告方面，AI Max已结束测试，目前有50万广告商使用。Alphabet表示，AI正在解锁数十亿此前难以变现的新搜索查询。

尽管使用更强大的模型，谷歌AI模式的单次响应成本已降至历史最低水平，这得益于效率的持续提升，近期发布的Flash 3.6也体现了这一点。皮查伊表示，Gemini Flash系列因其性能与成本的平衡而需求旺盛。然而，在前沿模型竞赛中，谷歌仍面临挑战。皮查伊承认，谷歌需要更强大的基座模型才能追赶领先者，下一代前沿AI模型需要“更大规模的基座模型”。

为此，谷歌已启动Gemini 4的训练，这是其迄今为止最雄心勃勃的预训练项目。皮查伊表示，团队对前沿进展感到兴奋。他还指出了谷歌需要改进的具体领域，例如编码和智能体编码。尽管谷歌计划每月发布新模型，但Gemini 3.5 Pro似乎并未纳入这一节奏，尽管它仍在测试中。效率提升可能为谷歌在AI服务利润率上带来优势，但前沿模型对于AGI竞赛仍然至关重要。

谷歌的AI战略正面临双重挑战：一方面要通过高效模型服务日常用例，另一方面要在前沿模型上缩小与竞争对手的差距。Gemini 4的训练被视为关键一步，但能否成功仍待观察。随着投资持续加码，谷歌正押注于更大规模的基座模型来驱动下一轮AI飞跃，同时通过效率优化来平衡成本与性能。

要点

• Alphabet将2026年投资预期上调至2050亿美元，反映AI需求持续超过支出。
• 谷歌云第二季度增长82%，Gemini应用月活用户达9.5亿。
• 谷歌CEO皮查伊承认需要更大基座模型，已启动Gemini 4训练。
• AI模式搜索成本降至历史最低，效率提升为谷歌带来潜在利润率优势。
• 谷歌计划每月发布新模型，但Gemini 3.5 Pro未纳入常规节奏。